2021年7月、広範囲にわたる不足により、世界の半導体の過剰生産能力は遠いように見えました。電話、車両、IoT機器、データセンター、家電製品からの需要が出力を吸収していましたが、サプライチェーンのさまざまな部分に高度なプロセスと成熟ノードのボトルネックが現れました。しかし、「チップ市場」は1つの容量プールではありません。あるプロセス、パッケージ、または製品の不足は、別のプロセスの過剰な容量と共存する可能性があります。
2021年の解説では、Huaweiのチップ購入の減少は他の購入者からの需要に取って代わられたと主張し、今後10年間は過剰生産能力が残る可能性は低いと予測しました。そのサポート会社の業績、購入データ、輸入額、およびファウンドリ配分の請求は、2020年から2021年7月のものです。長期的な結論は、不足時になされた意見であり、後年の検証された説明ではありませんでした。
2020年の購入データが主張するために使用されたもの
情報筋は、Huaweiの半導体購入が2020年に23.5% 減少したのに対し、最大のチップ購入者10人による購入は7.3% 増加したと述べているGartnerのデータを引用しました。これは、Apple、Samsung、BBK関連ブランド、Xiaomiなどの企業に成長を示したものです。また、中国の2020年の集積回路輸入額は3800億米ドルで、前年度を25% 上回っています。
これらの数字は、需要が消えるのではなくシフトしたと主張するために使用されました。彼らは手を変える同一の部分を示しません。ある電話ベンダーは、別のアプリケーションプロセッサ、ラジオ、メモリミックス、パワーソリューション、またはプロセスノードを別のベンダーから購入する場合があります。購入額は、製品構成、価格、在庫、および為替レートによっても変化する可能性があります。
会社のリバウンドは歴史的なスナップショットでした
この記事では、クアルコムの2020年第4四半期の収益は前年比で62% 、純利益は165% 増加し、テキサスインスツルメンツの収益と純利益は22% と45% 増加していると述べています。これらはソースが報告した期間の比較であり、すべての米国のチップ会社が平等に回復したという証拠や、その後の成長が続くという証拠ではありませんでした。
四半期ごとの結果は、買収会計、製品サイクル、税務、ライセンス、チャネル在庫、および比較ベースの影響を受ける可能性があります。容量の決定では、ユニット、使用率、バックログの品質、リードタイム、顧客の集中力、および資本計画を収益とともに使用する必要があります。
1人の顧客がファウンドリ全体を決定することがめったにない理由
情報筋は、Huaweiの事業を失った後、TSMCが未使用の容量に直面する可能性があるという懸念について話し合い、Appleが5 nmの容量を取り、IntelとAMDの需要がノードを引き締める可能性があると述べた。各割り当てステートメントが正確に正確であったかどうかには、日付のある一次証拠が必要です。より広いロジックが有効です。他の顧客が互換性のある設計と強い需要を持っている場合、資格のあるファウンドリが容量を再割り当てできる場合があります。
再割り当ては即座ではありません。マスクセット、デザインルール、プロセスオプション、歩留まり、パッケージ、テスト、資格、および顧客のスケジュールは異なります。ある顧客によってリリースされたツールまたはウェーハスタートは、別の製品のタイミングまたは技術を満たさない可能性があります。
| 容量セグメント | 供給が交換できない理由 | リスクメトリック |
|---|---|---|
| 最先端ロジック | いくつかの資格のあるファブ、複雑なデザイン、高価なマスクとパッケージ | ノード固有の開始、歩留まり、高度なパッケージ容量 |
| 成熟したノードのアナログおよびMCU | 特別なプロセス、長い資格、埋め込みメモリ、ハイミックス | プロセスオプションの使用率と修飾された代替 |
| 記憶 | 周期的な商品行動と技術の移行 | ビット供給、在庫、価格、および資本強度 |
| アセンブリとテスト | パッケージ形式、機器、基板、およびテストプログラムは異なります | パッケージ固有のリードタイムと基板の可用性 |
| 自動車認定の供給 | 資格と変更管理は代替を制約します | 承認されたサイト、パッケージ、ダイリビジョン、およびライフサイクル |
不足期間の予測がオーバーシュートする可能性がある理由
リードタイムが上がると、顧客は早めに注文したり、複数のチャネルを通じて重複した需要を配置したり、安全インベントリを作成したりすることがあります。サプライヤーはより強いシグナルを見て投資します。需要は、新しい容量が到着するまで後で正常化し、修正を生成できます。チップの総需要が増加したとしても、テクノロジーの移行は古いラインをストランドする可能性があります。
IoTおよびコネクテッドビークルは、セグメント固有の過剰を防ぐことなく、長期的な半導体コンテンツを増やすことができます。ユニットの成長、システムあたりのチップ、ダイサイズ、歩留まり、価格、およびプロセス移行により、必要なウェーハ容量が決まります。「指数需要」は容量モデルではありません。
容量リスクを評価するためのより良い方法
- 正確なダイ、プロセス、ウェーハサイズ、ファブサイト、パッケージ、基板、アセンブリ、およびテストパスをマッピングします。
- 会社の最終需要をディストリビューター、チャネル、および複製された注文から分離します。
- リードタイム、バックログキャンセル条件、在庫、使用率、利回り、および価格を一緒に追跡します。
- 現実的な建設、設備、ランプ、資格取得時間を備えたモデル資本の追加。
- 製品サイクルとマクロ経済需要のための上向きと下向きのケースを構築します。
- 代替ノード、パッケージ、またはデザインを実際に修飾できる場所を特定します。
- 日付の確認済みの情報源を使用して、地政学的および顧客集中のリスクを確認します。
ハードウェア調達への影響
買い手は、将来の市場修正が特定の制約された部分を利用可能にすると想定するべきではありません。業界の在庫が増加した場合でも、部品は単一ソース、時代遅れ、または1つのパッケージにロックされたままになる可能性があります。逆に、不足のピーク時に何年もの在庫を購入すると、過剰で高齢化のリスクが生じる可能性があります。
WLconnectivityの相互接続の観点から、電子再設計はコネクタピンアウト、電力、熱、接地、およびボードレイアウトにも影響を与えます。半導体リスクレビューには、代替によってトリガーされる物理インターフェイスと検証作業を含める必要があります。
時間制限のある結論
2020年から2021年7月の間に、1つの主要顧客による購入の減少は、強い総需要と深刻な不足を防ぐことはできませんでした。情報筋は、他のバイヤーがかなりの供給を吸収したことを合理的に観察しました。容量の余剰を将来の10年間は広くありそうもないものとして扱ったとき、それは行き過ぎでした。
防御可能な結論は条件付きです。半導体の容量は遅く、セグメント化されていますが、需要は急速に変化する可能性があります。不足と過剰容量は、異なるセグメントで同時に存在する可能性があります。決定は、単一の不足時代の物語ではなく、正確な製造経路とさまざまな需要シナリオに基づいて行う必要があります。
